Reporte semanal · Semana 44
La cartera modelo Diversificada cerró la semana con un retorno de -3,14% y acumula -5,06% en 11 semanas registradas. El ratio de Sharpe se ubica en 0,98.
Encabeza el ranking cruzado de sectores por tamaño y momentum. El puntaje mide su posición dentro de su sector, no un retorno esperado.
La cartera modelo Diversificada cerró la semana con un retorno de -3,14% y acumula -5,06% en 11 semanas registradas. El ratio de Sharpe se ubica en 0,98.
La cartera que se sostiene
Se creó una vez y no se rearma · índice base 100 desde el día 1Cartera Núcleo
desde el 23/08/2026No se rearma: sólo se le hacen los rebalanceos necesarios.
Rebalanceos de 2026-S44
Libro de movimientos · 34 movimientos desde el día 1
4.º trimestre de 202610 movimientos · 5 posiciones cerradas−43,33%
3.er trimestre de 202624 movimientos · 2 posiciones cerradas+0,00%
Argentina Agresiva
Sólo acciones argentinas · concentrada a propósito · índice base 100Cartera Argentina Agresiva
desde el 30/08/2026No se rearma: sólo se le hacen los rebalanceos necesarios.
| Activo | Peso real | Objetivo | Precio en pesos | Resultado |
|---|---|---|---|---|
TXAR Ternium Argentina SA Class A · Industria, siderurgia y autopartes AR | 17,7% | 17,7% | $ 736 | recién entra |
CVH Cablevision Holding SA Class B · Consumo, retail, tecnología y medios AR | 16,7% | 16,9% | $ 8.850 | −8,23% |
CRES Cresud SA · Agro y alimentos AR | 16,5% | 16,8% | $ 1.630 | −22,61% |
BOLT Boldt SA · Transporte, infraestructura y holdings AR | 17,2% | 16,4% | $ 62 | −5,28% |
IRSA IRSA Inversiones y Representaciones SA · Construcción, cemento y real estate AR | 16,5% | 16,3% | $ 2.110 | −13,95% |
TECO2 Telecom Argentina SA Class B · Consumo, retail, tecnología y medios AR | 17,0% | 16,0% | $ 3.500 | −19,35% |
Rebalanceos de 2026-S44
Cómo se arma esta cartera
- Sólo acciones argentinas que coticen en BCBA.
- Entre 5 y 6 posiciones, sin tope por sector: concentra a propósito.
- Cada posición pesa entre 10% y 30%.
- El puntaje mezcla calidad (50%), momentum (30%) y beta (20%).
- A un papel al que le falta el momentum o la beta no se le estima el dato que falta: se lo puntúa sobre las dimensiones que sí tiene, con esos mismos pesos renormalizados. Sin beta, por ejemplo, la mezcla real pasa a ser calidad 62,5% y momentum 37,5%.
- La beta es la de un año contra el índice de TradingView: es una aproximación, no la beta contra GGAL.
- Desde la edición S42, una posición que ya está en la cartera se sostiene mientras siga entre las 24 mejores del panel argentino: no sale por quedar apenas afuera del pozo de candidatos.
- Rota como máximo 2 posiciones por semana, y sólo rebalancea cuando el desvío supera 2 puntos.
- El índice se publica en pesos y en dólares. En pesos una cartera argentina sube por inflación aunque pierda valor.
Cobertura
Cadena de BYMA leída el 30/10.
Costo de la cobertura: 3,19 pp de la cartera. Todavía no está descontado del índice de arriba: hoy el índice se arma sólo con el precio de las posiciones, la prima no se resta ahí.
Para dimensionar: a un nocional de cálculo de $10.000.000 (una unidad de referencia para redondear a contratos enteros, no es plata real de la cartera), esta cobertura hubiera costado $300.300.
CRES: SEGURO_GGAL — sin piso propio (se cubre con puts de GGAL: un strike de GGAL no se puede expresar en la escala de precio de este papel), sin techo. CRES no dejó una postura propia ejecutable (ni collar, ni put spread, ni put comprada): se cubre el riesgo de mercado con puts de GGAL ponderadas por beta.
TECO2: SEGURO_GGAL — sin piso propio (se cubre con puts de GGAL: un strike de GGAL no se puede expresar en la escala de precio de este papel), sin techo. TECO2 no dejó una postura propia ejecutable (ni collar, ni put spread, ni put comprada): se cubre el riesgo de mercado con puts de GGAL ponderadas por beta.
IRSA: SEGURO_GGAL — sin piso propio (se cubre con puts de GGAL: un strike de GGAL no se puede expresar en la escala de precio de este papel), sin techo. IRSA no dejó una postura propia ejecutable (ni collar, ni put spread, ni put comprada): se cubre el riesgo de mercado con puts de GGAL ponderadas por beta.
CVH: SEGURO_GGAL — sin piso propio (se cubre con puts de GGAL: un strike de GGAL no se puede expresar en la escala de precio de este papel), sin techo. CVH no dejó una postura propia ejecutable (ni collar, ni put spread, ni put comprada): se cubre el riesgo de mercado con puts de GGAL ponderadas por beta.
BOLT: SEGURO_GGAL — sin piso propio (se cubre con puts de GGAL: un strike de GGAL no se puede expresar en la escala de precio de este papel), sin techo. BOLT no dejó una postura propia ejecutable (ni collar, ni put spread, ni put comprada): se cubre el riesgo de mercado con puts de GGAL ponderadas por beta.
MOLA: SEGURO_GGAL — sin piso propio (se cubre con puts de GGAL: un strike de GGAL no se puede expresar en la escala de precio de este papel), sin techo. MOLA no dejó una postura propia ejecutable (ni collar, ni put spread, ni put comprada): se cubre el riesgo de mercado con puts de GGAL ponderadas por beta.
Libro de movimientos · 8 movimientos desde el día 1
4.º trimestre de 20262 movimientos · 1 posición cerrada−13,01%
3.er trimestre de 20266 movimientos · 0 posiciones cerradassin cierres
Las carteras que se rearman
Sin montos ni personalización · rendimiento medido en dólaresCartera Diversificada
Cómo se arma esta cartera
- Se eligen entre 8 y 10 posiciones entre los activos mejor puntuados de la semana.
- Queda afuera todo instrumento con Sharpe negativo o que no se pudo medir: no se recomienda lo que no se pudo evaluar.
- Máximo 2 activos por sector.
- Mínimo 2 de cada mercado, argentino y estadounidense.
- El peso de cada posición es proporcional a su puntaje, con piso de 5% y techo de 20%.
- Esta semana: 65% en acciones y 35% en renta fija y liquidez en dólares. Incertidumbre alta (68): se recorta la exposición a acciones.
- El tramo defensivo va sin ticker a propósito: el sistema no rankea bonos, y elegir uno sería una recomendación que ningún dato respalda. Rinde 0% en el seguimiento.
- Los pesos se recalculan todas las semanas aunque no cambie la composición.
Cartera Mejor Puntuados
Cómo se arma esta cartera
- Se eligen 5 posiciones entre los activos mejor puntuados de la semana.
- Queda afuera todo instrumento con Sharpe negativo o que no se pudo medir: no se recomienda lo que no se pudo evaluar.
- Sin tope por sector: si los mejores puntuados son del mismo rubro, entran todos.
- Sin mínimo por mercado: la cartera puede quedar toda de un solo país.
- El peso de cada posición es proporcional a su puntaje, con piso de 5% y techo de 30%.
- Esta semana: 65% en acciones y 35% en renta fija y liquidez en dólares. Incertidumbre alta (68): se recorta la exposición a acciones.
- El tramo defensivo va sin ticker a propósito: el sistema no rankea bonos, y elegir uno sería una recomendación que ningún dato respalda. Rinde 0% en el seguimiento.
- Esta cartera se rearma entera cada semana, así que tiene rotación alta y sería cara de replicar con comisiones reales.
- Los pesos se recalculan todas las semanas aunque no cambie la composición.
Los mejor posicionados
El puntaje mide posición dentro del sector, no retorno esperado| Activo | Por qué puntúa | 3 meses | Cierre | CEDEAR | Puntaje | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VUS Visa Inc. · Financieras US | TamañoMomentum | +13,7% | US$ 413,59 | Sí | 93 |
| 2 | MAUS Mastercard Incorporated · Financieras US | TamañoCalidad | +12,4% | US$ 638,01 | Sí | 93 |
| 3 | LLYUS Eli Lilly and Company · Salud US · Farmacéuticas | TamañoCalidad | +23,4% | US$ 1.417,54 | Sí | 92 |
| 4 | PLTRUS Palantir Technologies Inc. · Tecnologia US · Inteligencia artificial | TamañoCalidad | +50,6% | US$ 184,11 | Sí | 89 |
| 5 | NVDAUS NVIDIA Corporation · Semis US · Inteligencia artificial | TamañoCalidad | +3,1% | US$ 204,64 | Sí | 89 |
| 6 | TXARAR Ternium Argentina SA Class A · Industria, siderurgia y autopartes AR | TamañoMomentum | +12,2% | $ 736 | — | 88 |
| 7 | KOUS Coca-Cola Company (The) · Consumo Defensivo US | TamañoCalidad | +7,3% | US$ 94,08 | Sí | 88 |
| 8 | SPGUS Simon Property Group, Inc. · Real Estate US | TamañoCalidad | −5,9% | US$ 217,75 | — | 88 |
Se publican los 8 mejores de los 42 del ranking. El resto no se publica porque no agregaría información: el puntaje compara a cada empresa dentro de su sector, así que un puesto del fondo de la tabla no dice que esa empresa sea peor que una de más arriba de otro rubro. Los 20 primeros son los candidatos de los que salen las carteras.
El resto del mercado
Cada dimensión con la fecha de su propio datoCripto
BTC lidera con score 50 (MANTENER). 0 de 5 monedas en COMPRAR.
Metales
Sin señales de entrada en metales (esperá).
Sectores
salud-us es el sector mejor puntuado de la semana.
Sentimiento e incertidumbre
Incertidumbre en 68 sobre una media de 50.
Gangas
1 ganga(s) esta semana: CHTR. Umbrales sin calibrar por backtest.
Liquidez global
Calibración inicial sin backtest: condiciona el régimen, no predice.
Veredicto
Reporte semanal · Semana 44
La composición actual tiene ocho posiciones. Entran LLY (salud-us, 8,3%) y TXAR (industria-ar, 8,0%). Siguen V (financieras-us, 8,4%), MA (financieras-us, 8,4%), PLTR (tecnologia-us, 8,1%), NVDA (semis-us, 8,1%), KO (consumo-defensivo-us, 8,0%) y MU (semis-us, 7,8%).
La exposición defensiva se mantiene en 35% por la incertidumbre alta (68), lo que recorta la exposición a acciones según la metodología.
Cómo se construye este informe
- De dónde salen los candidatos. El sistema no mira ninguna cartera real: recorre el universo de sectores que sigue, del mercado argentino y del estadounidense.
- Cómo se calcula el puntaje. El puntaje va de 0 a 100 y se arma con tres partes: Tamaño 40%, Calidad 35% y Momentum 25%.
- Por qué cada posición pesa lo que pesa. El peso de cada posición es su puntaje dividido la suma de los puntajes de esa cartera. Más puntaje, más peso.
- Todo se normaliza a dólares con el CCL antes de cualquier suma, y el CCL usado se publica arriba.