Reporte semanal · Semana 41
La cartera Diversificada mantiene ocho posiciones activas con pesos entre 10.3 y 11. PLTR y NVDA lideran con 11 cada una, seguidas de SCCO (10.7), CRES, MU y GOOGL (10.5), KO (10.4) y AMZN (10.3). Todas están en estado SIGUE. La exposición defensiva es del 15 por ciento, justificada por incertidumbre por debajo de la media (36) y alta exposición a acciones. El Sharpe es de 1.22.
Encabeza el ranking cruzado de sectores por tamaño y calidad. El puntaje mide su posición dentro de su sector, no un retorno esperado.
La cartera Diversificada mantiene ocho posiciones activas con pesos entre 10.3 y 11. PLTR y NVDA lideran con 11 cada una, seguidas de SCCO (10.7), CRES, MU y GOOGL (10.5), KO (10.4) y AMZN (10.3). Todas están en estado SIGUE. La exposición defensiva es del 15 por ciento, justificada por incertidumbre por debajo de la media (36) y alta exposición a acciones. El Sharpe es de 1.22.
La cartera que se sostiene
Se creó una vez y no se rearma · índice base 100 desde el día 1Cartera Núcleo
desde el 23/08/2026No se rearma: sólo se le hacen los rebalanceos necesarios.
Rebalanceos de 2026-S41
Libro de movimientos · 30 movimientos desde el día 1
4.º trimestre de 20266 movimientos · 3 posiciones cerradas−24,99%
3.er trimestre de 202624 movimientos · 2 posiciones cerradas+0,00%
Argentina Agresiva
Sólo acciones argentinas · concentrada a propósito · índice base 100Cartera Argentina Agresiva
desde el 30/08/2026No se rearma: sólo se le hacen los rebalanceos necesarios.
| Activo | Peso real | Objetivo | Precio en pesos | Resultado |
|---|---|---|---|---|
CRES Cresud SA · Agro y alimentos AR | 17,1% | 18,2% | $ 1.860 | −9,62% |
TECO2 Telecom Argentina SA Class B · Consumo, retail, tecnología y medios AR | 17,8% | 17,6% | $ 4.050 | −4,49% |
IRSA IRSA Inversiones y Representaciones SA · Construcción, cemento y real estate AR | 16,3% | 16,5% | $ 2.300 | −4,00% |
CVH Cablevision Holding SA Class B · Consumo, retail, tecnología y medios AR | 15,8% | 16,1% | $ 9.230 | −2,04% |
BOLT Boldt SA · Transporte, infraestructura y holdings AR | 17,2% | 15,9% | $ 68 | +6,95% |
MOLA Molinos Agro SA Class B · Agro y alimentos AR | 15,9% | 15,6% | $ 21.300 | −3,74% |
Rebalanceos de 2026-S41
Ningún cambio: ninguna posición se cayó del top de su sector ni cruzó el umbral de desvío. Los pesos objetivo se recalcularon igual.
Cómo se arma esta cartera
- Sólo acciones argentinas que coticen en BCBA.
- Entre 5 y 6 posiciones, sin tope por sector: concentra a propósito.
- Cada posición pesa entre 10% y 30%.
- El puntaje mezcla calidad (50%), momentum (30%) y beta (20%).
- A un papel al que le falta el momentum o la beta no se le estima el dato que falta: se lo puntúa sobre las dimensiones que sí tiene, con esos mismos pesos renormalizados. Sin beta, por ejemplo, la mezcla real pasa a ser calidad 62,5% y momentum 37,5%.
- La beta es la de un año contra el índice de TradingView: es una aproximación, no la beta contra GGAL.
- Desde la edición S42, una posición que ya está en la cartera se sostiene mientras siga entre las 24 mejores del panel argentino: no sale por quedar apenas afuera del pozo de candidatos.
- Rota como máximo 2 posiciones por semana, y sólo rebalancea cuando el desvío supera 2 puntos.
- El índice se publica en pesos y en dólares. En pesos una cartera argentina sube por inflación aunque pierda valor.
Cobertura
Esta edición no tiene una lectura de cobertura que corresponda a esa semana.
Libro de movimientos · 6 movimientos desde el día 1
3.er trimestre de 20266 movimientos · 0 posiciones cerradassin cierres
Las carteras que se rearman
Sin montos ni personalización · rendimiento medido en dólaresCartera Diversificada
Cómo se arma esta cartera
- Se eligen entre 8 y 10 posiciones entre los activos mejor puntuados de la semana.
- Queda afuera todo instrumento con Sharpe negativo o que no se pudo medir: no se recomienda lo que no se pudo evaluar.
- Máximo 2 activos por sector.
- Mínimo 2 de cada mercado, argentino y estadounidense.
- El peso de cada posición es proporcional a su puntaje, con piso de 5% y techo de 20%.
- Esta semana: 85% en acciones y 15% en renta fija y liquidez en dólares. Incertidumbre por debajo de la media (36): exposición alta a acciones.
- El tramo defensivo va sin ticker a propósito: el sistema no rankea bonos, y elegir uno sería una recomendación que ningún dato respalda. Rinde 0% en el seguimiento.
- Los pesos se recalculan todas las semanas aunque no cambie la composición.
Cartera Mejor Puntuados
Cómo se arma esta cartera
- Se eligen 5 posiciones entre los activos mejor puntuados de la semana.
- Queda afuera todo instrumento con Sharpe negativo o que no se pudo medir: no se recomienda lo que no se pudo evaluar.
- Sin tope por sector: si los mejores puntuados son del mismo rubro, entran todos.
- Sin mínimo por mercado: la cartera puede quedar toda de un solo país.
- El peso de cada posición es proporcional a su puntaje, con piso de 5% y techo de 30%.
- Esta semana: 85% en acciones y 15% en renta fija y liquidez en dólares. Incertidumbre por debajo de la media (36): exposición alta a acciones.
- El tramo defensivo va sin ticker a propósito: el sistema no rankea bonos, y elegir uno sería una recomendación que ningún dato respalda. Rinde 0% en el seguimiento.
- Esta cartera se rearma entera cada semana, así que tiene rotación alta y sería cara de replicar con comisiones reales.
- Los pesos se recalculan todas las semanas aunque no cambie la composición.
Los mejor posicionados
El puntaje mide posición dentro del sector, no retorno esperado| Activo | Por qué puntúa | 3 meses | Cierre | CEDEAR | Puntaje | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PLTRUS Palantir Technologies Inc. · Tecnologia US · Inteligencia artificial | TamañoCalidad | +58,2% | US$ 209,05 | Sí | 94 |
| 2 | NVDAUS NVIDIA Corporation · Semis US · Inteligencia artificial | TamañoCalidad | +13,5% | US$ 229,28 | Sí | 94 |
| 3 | MAUS Mastercard Incorporated · Financieras US | TamañoCalidad | +11,7% | US$ 589,14 | Sí | 92 |
| 4 | VUS Visa Inc. · Financieras US | TamañoCalidad | +9,9% | US$ 385,45 | Sí | 92 |
| 5 | SCCOUS Southern Copper Corporation · Materiales US · Metales industriales | TamañoCalidad | +22,3% | US$ 209,21 | Sí | 91 |
| 6 | CRESAR Cresud SA · Agro y alimentos AR | TamañoCalidad | +10,1% | $ 1.837 | — | 90 |
| 7 | MUUS Micron Technology, Inc. · Semis US · Inteligencia artificial | CalidadTamaño | +6,6% | US$ 1.029,00 | Sí | 90 |
| 8 | GOOGLUS Alphabet Inc. Class A · Comunicaciones US · Inteligencia artificial | TamañoCalidad | −1,6% | US$ 351,66 | Sí | 90 |
Se publican los 8 mejores de los 42 del ranking. El resto no se publica porque no agregaría información: el puntaje compara a cada empresa dentro de su sector, así que un puesto del fondo de la tabla no dice que esa empresa sea peor que una de más arriba de otro rubro. Los 20 primeros son los candidatos de los que salen las carteras.
El resto del mercado
Cada dimensión con la fecha de su propio datoCripto
BTC lidera con score 56 (MANTENER). 0 de 5 monedas en COMPRAR.
Metales
Sin señales de entrada en metales (esperá).
Sectores
tecnologia-us es el sector mejor puntuado de la semana.
Sentimiento e incertidumbre
Incertidumbre en 36 sobre una media de 50.
Gangas
8 ganga(s) esta semana: FIS, ALL, LNC, TDC, AGNC, RNR, NLY, BHF. Umbrales sin calibrar por backtest.
Liquidez global
Calibración inicial sin backtest: condiciona el régimen, no predice.
Veredicto
Reporte semanal · Semana 41
La cartera Mejor Puntuados tiene cinco posiciones: PLTR y NVDA con 17.3 cada una, MA y V con 16.9 (ambas en estado ENTRA), y SCCO con 16.7 (SIGUE). La exposición defensiva también es del 15 por ciento, con el mismo motivo de incertidumbre por debajo de la media (36) y alta exposición a acciones. El Sharpe es de 0.76. El track muestra un retorno semanal de 1.17 por ciento, un retorno acumulado de -2.87 por ciento en siete semanas registradas, sin exclusiones por falta de precio.
PLTR lidera el ranking con score 94. El universo analizado incluye 2152 empresas de todos los sectores seguidos. Se evaluaron 42 activos, correspondientes a los dos mejores de cada sector. Los sectores cubiertos son 21, y hay 7 activos con CEDEAR disponibles.
BTC lidera con score 56 (MANTENER). Ninguna de las 5 monedas analizadas muestra señal de COMPRAR. Tampoco hay señales de REDUCIR en este segmento.
No hay señales de entrada en metales; se sugiere esperar. El oro tiene un score de 21 y la plata de 23, ambas en estado ESPERAR.
El sector mejor puntuado de la semana es tecnologia-us, con un score de 85. El peor rendimiento corresponde a bancos-financieras-ar, con 48. Se analizaron 21 sectores en total.
El ánimo del mercado es VERY_BULLISH, con un balance de +70 en una escala de -100 a +100 (alcistas menos bajistas en StockTwits). La incertidumbre se ubica en 36, por debajo del nivel normal de 50.
Esta semana se identificaron 8 gangas: FIS, ALL, LNC, TDC, AGNC, RNR, NLY y BHF, todas pasaron los filtros aplicados. Hay 185 papeles por debajo de su valor intrínseco, pero ninguno es operable desde Argentina. Los umbrales usados aún no fueron calibrados mediante backtest.
El régimen de liquidez global está en contracción, con alta confianza en esta evaluación. Las reservas bancarias son de 3,03 billones de USD, mostrando una caída del 2,2 por ciento en 13 semanas al 2026-10-07. La liquidez neta (variante B) es de 5,86 billones de USD al mismo fecha. El diferencial SOFR − IORB es de -3 pb al 2026-10-08. El estrés OFR FSI es de -1,93 al 2026-10-07, y las condiciones NFCI son de -0,49 al 2026-10-02. Ninguno de estos indicadores implica una predicción futura; solo caracterizan el régimen actual.
Cómo se construye este informe
- De dónde salen los candidatos. El sistema no mira ninguna cartera real: recorre el universo de sectores que sigue, del mercado argentino y del estadounidense.
- Cómo se calcula el puntaje. El puntaje va de 0 a 100 y se arma con tres partes: Tamaño 40%, Calidad 35% y Momentum 25%.
- Por qué cada posición pesa lo que pesa. El peso de cada posición es su puntaje dividido la suma de los puntajes de esa cartera. Más puntaje, más peso.
- Todo se normaliza a dólares con el CCL antes de cualquier suma, y el CCL usado se publica arriba.