Reporte semanal · Semana 38
La cartera Diversificada mantiene seis posiciones activas, todas con estado SIGUE. Las mayores ponderaciones corresponden a CRES (15,2%), KO (14,7%) y GOOGL (14,7%), seguidas por AMZN (13,7%), MOLA (13,6%) y V (13,1%). El sector agro-ar aparece con dos exposiciones (CRES y MOLA), mientras que el resto abarca consumo-defensivo-us, comunicaciones-us, consumo-discrecional-us y financieras-us. La expo
Encabeza el ranking cruzado de sectores por tamaño y calidad. El puntaje mide su posición dentro de su sector, no un retorno esperado.
La cartera Diversificada mantiene seis posiciones activas, todas con estado SIGUE. Las mayores ponderaciones corresponden a CRES (15,2%), KO (14,7%) y GOOGL (14,7%), seguidas por AMZN (13,7%), MOLA (13,6%) y V (13,1%). El sector agro-ar aparece con dos exposiciones (CRES y MOLA), mientras que el resto abarca consumo-defensivo-us, comunicaciones-us, consumo-discrecional-us y financieras-us. La expo
La cartera que se sostiene
Se creó una vez y no se rearma · índice base 100 desde el día 1Cartera Núcleo
desde el 23/08/2026No se rearma: sólo se le hacen los rebalanceos necesarios.
Rebalanceos de 2026-S38
Libro de movimientos · 30 movimientos desde el día 1
4.º trimestre de 20266 movimientos · 3 posiciones cerradas−24,99%
3.er trimestre de 202624 movimientos · 2 posiciones cerradas+0,00%
Argentina Agresiva
Sólo acciones argentinas · concentrada a propósito · índice base 100Cartera Argentina Agresiva
desde el 30/08/2026No se rearma: sólo se le hacen los rebalanceos necesarios.
| Activo | Peso real | Objetivo | Precio en pesos | Resultado |
|---|---|---|---|---|
CRES Cresud SA · Agro y alimentos AR | 17,1% | 18,2% | $ 1.860 | −9,62% |
TECO2 Telecom Argentina SA Class B · Consumo, retail, tecnología y medios AR | 17,8% | 17,6% | $ 4.050 | −4,49% |
IRSA IRSA Inversiones y Representaciones SA · Construcción, cemento y real estate AR | 16,3% | 16,5% | $ 2.300 | −4,00% |
CVH Cablevision Holding SA Class B · Consumo, retail, tecnología y medios AR | 15,8% | 16,1% | $ 9.230 | −2,04% |
BOLT Boldt SA · Transporte, infraestructura y holdings AR | 17,2% | 15,9% | $ 68 | +6,95% |
MOLA Molinos Agro SA Class B · Agro y alimentos AR | 15,9% | 15,6% | $ 21.300 | −3,74% |
Rebalanceos de 2026-S38
Ningún cambio: ninguna posición se cayó del top de su sector ni cruzó el umbral de desvío. Los pesos objetivo se recalcularon igual.
Cómo se arma esta cartera
- Sólo acciones argentinas que coticen en BCBA.
- Entre 5 y 6 posiciones, sin tope por sector: concentra a propósito.
- Cada posición pesa entre 10% y 30%.
- El puntaje mezcla calidad (50%), momentum (30%) y beta (20%).
- A un papel al que le falta el momentum o la beta no se le estima el dato que falta: se lo puntúa sobre las dimensiones que sí tiene, con esos mismos pesos renormalizados. Sin beta, por ejemplo, la mezcla real pasa a ser calidad 62,5% y momentum 37,5%.
- La beta es la de un año contra el índice de TradingView: es una aproximación, no la beta contra GGAL.
- Desde la edición S42, una posición que ya está en la cartera se sostiene mientras siga entre las 24 mejores del panel argentino: no sale por quedar apenas afuera del pozo de candidatos.
- Rota como máximo 2 posiciones por semana, y sólo rebalancea cuando el desvío supera 2 puntos.
- El índice se publica en pesos y en dólares. En pesos una cartera argentina sube por inflación aunque pierda valor.
Cobertura
Esta edición no tiene una lectura de cobertura que corresponda a esa semana.
Libro de movimientos · 6 movimientos desde el día 1
3.er trimestre de 20266 movimientos · 0 posiciones cerradassin cierres
Las carteras que se rearman
Sin montos ni personalización · rendimiento medido en dólaresCartera Diversificada
Cómo se arma esta cartera
- Se eligen entre 8 y 10 posiciones entre los activos mejor puntuados de la semana.
- Queda afuera todo instrumento con Sharpe negativo o que no se pudo medir: no se recomienda lo que no se pudo evaluar.
- Máximo 2 activos por sector.
- Mínimo 2 de cada mercado, argentino y estadounidense.
- El peso de cada posición es proporcional a su puntaje, con piso de 5% y techo de 20%.
- Esta semana: 85% en acciones y 15% en renta fija y liquidez en dólares. Incertidumbre por debajo de la media (36): exposición alta a acciones.
- El tramo defensivo va sin ticker a propósito: el sistema no rankea bonos, y elegir uno sería una recomendación que ningún dato respalda. Rinde 0% en el seguimiento.
- Los pesos se recalculan todas las semanas aunque no cambie la composición.
Cartera Mejor Puntuados
Cómo se arma esta cartera
- Se eligen 5 posiciones entre los activos mejor puntuados de la semana.
- Queda afuera todo instrumento con Sharpe negativo o que no se pudo medir: no se recomienda lo que no se pudo evaluar.
- Sin tope por sector: si los mejores puntuados son del mismo rubro, entran todos.
- Sin mínimo por mercado: la cartera puede quedar toda de un solo país.
- El peso de cada posición es proporcional a su puntaje, con piso de 5% y techo de 30%.
- Esta semana: 85% en acciones y 15% en renta fija y liquidez en dólares. Incertidumbre por debajo de la media (36): exposición alta a acciones.
- El tramo defensivo va sin ticker a propósito: el sistema no rankea bonos, y elegir uno sería una recomendación que ningún dato respalda. Rinde 0% en el seguimiento.
- Esta cartera se rearma entera cada semana, así que tiene rotación alta y sería cara de replicar con comisiones reales.
- Los pesos se recalculan todas las semanas aunque no cambie la composición.
Los mejor posicionados
El puntaje mide posición dentro del sector, no retorno esperado| Activo | Por qué puntúa | 3 meses | Cierre | CEDEAR | Puntaje | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDAUS NVIDIA Corporation · Semis US | TamañoCalidad | +7,2% | US$ 222,27 | Sí | 96 |
| 2 | CRESAR Cresud SA · Agro AR | TamañoMomentum | +14,4% | $ 2.008 | — | 92 |
| 3 | MUUS Micron Technology, Inc. · Semis US | CalidadTamaño | −8,3% | US$ 1.015,80 | — | 92 |
| 4 | KOUS Coca-Cola Company (The) · Consumo Defensivo US | TamañoCalidad | +10,5% | US$ 88,25 | Sí | 89 |
| 5 | GOOGLUS Alphabet Inc. Class A · Comunicaciones US | TamañoCalidad | −4,4% | US$ 349,54 | Sí | 89 |
| 6 | METAUS Meta Platforms Inc Class A · Comunicaciones US | TamañoMomentum | +16,2% | US$ 665,75 | Sí | 87 |
| 7 | LLYUS Eli Lilly and Company · Salud US | TamañoCalidad | +2,9% | US$ 1.152,93 | — | 84 |
| 8 | SCCOUS Southern Copper Corporation · Materiales US | TamañoCalidad | +2,7% | US$ 195,70 | — | 84 |
Se publican los 8 mejores de los 36 del ranking. El resto no se publica porque no agregaría información: el puntaje compara a cada empresa dentro de su sector, así que un puesto del fondo de la tabla no dice que esa empresa sea peor que una de más arriba de otro rubro. Los 20 primeros son los candidatos de los que salen las carteras.
El resto del mercado
Cada dimensión con la fecha de su propio datoCripto
BTC lidera con score 61 (MANTENER). 0 de 5 monedas en COMPRAR.
Metales
Sin señales de entrada en metales (esperá).
Sectores
materiales-us es el sector mejor puntuado de la semana.
Sentimiento e incertidumbre
Incertidumbre en 36 sobre una media de 50.
Gangas
8 ganga(s) esta semana: CHTR, FIS, ALL, RNR, EIX, OGC, FRO, AGNC. Umbrales sin calibrar por backtest.
Veredicto
Reporte semanal · Semana 38
La cartera Mejor Puntuados está compuesta por cinco posiciones. CRES lidera con un peso del 18%, seguido por KO y GOOGL, cada uno con 17,4%. GOOGL muestra un cambio de estado esta semana, pasando a ENTRA, mientras que AMZN (16,2%) y MOLA (16%) permanecen en SIGUE. Al igual que en la Diversificada, la exposición defensiva es del 15%, con el mismo motivo: incertidumbre por debajo de la media (36), reflejando una alta ponderación en acciones. El Sharpe ratio mejora a 1,05. El retorno semanal fue de -0,88%, y el acumulado en las cuatro semanas registradas es de -1,91%. Se excluyó AEM del cálculo por falta de precio.
NVDA lidera el ranking de mejor posicionamiento con un score de 96. En total, se evaluaron 36 activos distribuidos en 18 sectores diferentes. De estos, cuatro instrumentos cuentan con versión CEDEAR disponible para operar desde el mercado local.
Bitcoin (BTC) es la criptomoneda mejor posicionada, con un score de 61 y una señal de MANTENER. Ninguna de las cinco monedas analizadas presenta una señal de COMPRAR esta semana. Tampoco hay señales de REDUCIR en el grupo. El universo de análisis incluye exactamente cinco activos cripto.
En el segmento de metales preciosos, no se detectaron señales de entrada esta semana. Para el oro, la recomendación es ESPERAR, con un score de 37. En el caso de la plata, también se indica ESPERAR, respaldada por un score de 69. Ambos metales permanecen en fase de espera según el modelo utilizado.
El sector mejor puntuado de la semana es materiales-us, con un score de 73. En el extremo opuesto, mineria-ar se posiciona como el peor sector, con un score de 49. El análisis abarcó un total de 18 sectores distintos, lo que permite una visión amplia del desempeño relativo por área de actividad.
El nivel de incertidumbre en el mercado se ubicó en 36 puntos, por debajo del nivel considerado normal de 50. En contraste, el ánimo del mercado se clasificó como VERY_BULLISH, aunque asociado a un score muy bajo de 1, lo que sugiere una lectura contradictoria entre posicionamiento y confianza subyacente. Ambos indicadores se presentan como referencia del entorno actual.
Se identificaron ocho oportunidades clasificadas como gangas esta semana: CHTR, FIS, ALL, RNR, EIX, OGC, FRO y AGNC. Todas pasaron los filtros establecidos en el modelo. En el universo analizado, 144 papeles se encuentran por debajo de su valor intrínseco estimado. Sin embargo, ninguno de estos instrumentos es actualmente operable desde Argentina debido a limitaciones de acceso o estructurales. Los umbrales utilizados para detección de gangas no han sido calibrados mediante backtest, por lo que su interpretación debe ser cautelosa.
Cómo se construye este informe
- De dónde salen los candidatos. El sistema no mira ninguna cartera real: recorre el universo de sectores que sigue, del mercado argentino y del estadounidense.
- Cómo se calcula el puntaje. El puntaje va de 0 a 100 y se arma con tres partes: Tamaño 40%, Calidad 35% y Momentum 25%.
- Por qué cada posición pesa lo que pesa. El peso de cada posición es su puntaje dividido la suma de los puntajes de esa cartera. Más puntaje, más peso.
- Todo se normaliza a dólares con el CCL antes de cualquier suma, y el CCL usado se publica arriba.