Reporte semanal · Semana 35
La parte defensiva de las dos carteras bajó de 45% a 15%: la incertidumbre de mercado cayó de 100 a 35, sobre una media de 50. La Diversificada queda con 6 posiciones y la Mejor Puntuados con 5, con AEM y AMAT afuera de las dos y AMZN adentro de las dos.
Encabeza el ranking cruzado de sectores por tamaño y calidad. El puntaje mide su posición dentro de su sector, no un retorno esperado.
La parte defensiva de las dos carteras bajó de 45% a 15%: la incertidumbre de mercado cayó de 100 a 35, sobre una media de 50. La Diversificada queda con 6 posiciones y la Mejor Puntuados con 5, con AEM y AMAT afuera de las dos y AMZN adentro de las dos.
La cartera que se sostiene
Se creó una vez y no se rearma · índice base 100 desde el día 1Cartera Núcleo
desde el 23/08/2026No se rearma: sólo se le hacen los rebalanceos necesarios.
Rebalanceos de 2026-S35
Libro de movimientos · 10 movimientos desde el día 1
3.er trimestre de 202610 movimientos · 0 posiciones cerradassin cierres
Las carteras que se rearman
Sin montos ni personalización · rendimiento medido en dólaresCartera Diversificada
Cómo se arma esta cartera
- Se eligen entre 8 y 10 posiciones entre los activos mejor puntuados de la semana.
- Queda afuera todo instrumento con Sharpe negativo o que no se pudo medir: no se recomienda lo que no se pudo evaluar.
- Máximo 2 activos por sector.
- Mínimo 2 de cada mercado, argentino y estadounidense.
- El peso de cada posición es proporcional a su puntaje, con piso de 5% y techo de 20%.
- Esta semana: 85% en acciones y 15% en renta fija y liquidez en dólares. Incertidumbre por debajo de la media (35): exposición alta a acciones.
- El tramo defensivo va sin ticker a propósito: el sistema no rankea bonos, y elegir uno sería una recomendación que ningún dato respalda. Rinde 0% en el seguimiento.
- Los pesos se recalculan todas las semanas aunque no cambie la composición.
Cartera Mejor Puntuados
Cómo se arma esta cartera
- Se eligen 5 posiciones entre los activos mejor puntuados de la semana.
- Queda afuera todo instrumento con Sharpe negativo o que no se pudo medir: no se recomienda lo que no se pudo evaluar.
- Sin tope por sector: si los mejores puntuados son del mismo rubro, entran todos.
- Sin mínimo por mercado: la cartera puede quedar toda de un solo país.
- El peso de cada posición es proporcional a su puntaje, con piso de 5% y techo de 30%.
- Esta semana: 85% en acciones y 15% en renta fija y liquidez en dólares. Incertidumbre por debajo de la media (35): exposición alta a acciones.
- El tramo defensivo va sin ticker a propósito: el sistema no rankea bonos, y elegir uno sería una recomendación que ningún dato respalda. Rinde 0% en el seguimiento.
- Esta cartera se rearma entera cada semana, así que tiene rotación alta y sería cara de replicar con comisiones reales.
- Los pesos se recalculan todas las semanas aunque no cambie la composición.
Los mejor posicionados
El puntaje mide posición dentro del sector, no retorno esperado| Activo | Por qué puntúa | 3 meses | Cierre | CEDEAR | Puntaje | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDAUS NVIDIA Corporation · Semis US | TamañoCalidad | +1,4% | US$ 217,55 | Sí | 94 |
| 2 | MUUS Micron Technology, Inc. · Semis US | CalidadTamaño | −2,5% | US$ 932,86 | — | 91 |
| 3 | KOUS Coca-Cola Company (The) · Consumo Defensivo US | TamañoCalidad | +12,0% | US$ 89,66 | Sí | 88 |
| 4 | CRESAR Cresud SA · Agro AR | TamañoMomentum | +0,0% | $ 1.765 | — | 86 |
| 5 | SCCOUS Southern Copper Corporation · Materiales US | TamañoCalidad | +9,9% | US$ 209,80 | — | 85 |
| 6 | SPG/PJUS Simon Property Group, Inc. Simon Property Group 8 3/8% Series J Cumulative Redeemable Preferred Stock · Real Estate US | CalidadTamaño | +2,5% | US$ 55,49 | — | 85 |
| 7 | NEMUS Newmont Corporation · Materiales US | TamañoMomentum | +18,5% | US$ 127,98 | — | 84 |
| 8 | SPGUS Simon Property Group, Inc. · Real Estate US | CalidadTamaño | +3,9% | US$ 214,56 | — | 84 |
Se publican los 8 mejores de los 36 del ranking. El resto no se publica porque no agregaría información: el puntaje compara a cada empresa dentro de su sector, así que un puesto del fondo de la tabla no dice que esa empresa sea peor que una de más arriba de otro rubro. Los 20 primeros son los candidatos de los que salen las carteras.
El resto del mercado
Cada dimensión con la fecha de su propio datoCripto
BTC lidera con score 64 (COMPRAR). 1 de 5 monedas en COMPRAR.
Metales
Señales activas — Plata: BUY.
Sectores
materiales-us es el sector mejor puntuado de la semana.
Sentimiento e incertidumbre
Incertidumbre en 35 sobre una media de 50.
Veredicto
Reporte semanal · Semana 35
El cambio de la semana es el porcentaje defensivo: bajó de 45% a 15% en las dos carteras. No es una decisión discrecional. El sistema lo ata a la incertidumbre de mercado, que pasó de 100 la semana pasada a 35 esta, sobre una media de 50. Con esa lectura, la semana pasada correspondía cubrirse y esta corresponde estar en acciones.
Eso explica por qué todos los pesos parecen haber saltado de golpe, y conviene no leerlo como más convicción. En la Diversificada, KO pasó de 9,8% a 15,2% y CRES de 9,6% a 14,8%, pero lo que cambió es cuánto hay para repartir: 85 puntos entre las acciones en lugar de 55. Medido dentro de la parte accionaria, el reparto entre papeles quedó casi idéntico al de la semana pasada.
En composición salieron AEM y AMAT de las dos carteras. En la Diversificada entraron MOLA y AMZN, y queda con KO (15,2%), CRES (14,8%), GOOGL (14,0%), V (13,8%), MOLA (13,6%) y AMZN (13,6%): 2 argentinas y 4 estadounidenses, contra 1 y 5 la semana pasada. En la Mejor Puntuados entraron GOOGL y AMZN, y quedan cinco: KO (18,1%), CRES (17,7%), GOOGL (16,6%), V (16,4%) y AMZN (16,2%).
El rendimiento medido de la semana es flojo, y hay que leerlo con una salvedad. La Diversificada quedó prácticamente plana (+0,00% en dólares) y acumula +0,68% en 2 semanas de seguimiento. La Mejor Puntuados, en su primera semana medida, dio -0,16%. La salvedad: el retorno se mide sobre la cartera de la semana ANTERIOR, y ahí AEM y AMAT se quedaron sin precio fresco. O sea que quedaron afuera del cálculo 2 de las 6 posiciones de la Diversificada y 2 de las 5 de la Mejor Puntuados — justo las dos que después salieron. El número es real, pero es parcial.
El Sharpe bajó en las dos carteras: de 1,65 a 1,28 en la Diversificada y de 1,55 a 1,37 en la Mejor Puntuados. Y queda en pie una advertencia del propio sistema sobre la Diversificada: sólo 6 activos pasaron todos los filtros esta semana, así que la diversificación es la que se pudo, no la que se buscaba.
Fuera de las carteras: NVDA le sacó el primer puesto del ranking a MU y lo encabeza con 94 puntos, sobre 36 activos evaluados en 18 sectores. En cripto, BTC lidera con 64 y hay una sola señal de COMPRAR entre las cinco monedas, contra dos la semana pasada. Volvieron los metales, que la semana pasada no tenían dato: la plata marca COMPRAR con 86 y el oro ESPERAR con 77. Materiales de EE.UU. repite como mejor sector con 75 e industria argentina como el peor, ahora con 50. El CCL con el que se normalizó todo cerró en 1.603,80.
Cómo se construye este informe
- De dónde salen los candidatos. El sistema no mira ninguna cartera real: recorre el universo de sectores que sigue, del mercado argentino y del estadounidense.
- Cómo se calcula el puntaje. El puntaje va de 0 a 100 y se arma con tres partes: Tamaño 40%, Calidad 35% y Momentum 25%.
- Por qué cada posición pesa lo que pesa. El peso de cada posición es su puntaje dividido la suma de los puntajes de esa cartera. Más puntaje, más peso.
- Todo se normaliza a dólares con el CCL antes de cualquier suma, y el CCL usado se publica arriba.